Cnh Fx Optionen

Drei Schlüsselrisiken für CNH FX Option Markt DB Die aufkeimende CNH FX Option und strukturierte Produkte Markt spiegelt zunehmende Offshore-RMB-Raffinesse, aber Risiken müssen anerkannt werden, wie der Markt reift, sagt die Deutsche Bank. Der Offshore-RMB-Markt hat eine neue Entwicklungsstufe untermauert Durch schnelle Produktinnovation, erhöhte Liquidität und bessere Preisentdeckung, aber es besteht ein Bedarf an mehr Quantität und Abwechslung, wenn der Markt nach der Deutschen Bank weiter gedeihen soll. Seit Anfang 2013 ist der Markt der CNH FX-Option gewachsen Umsatz, Option Produkt-Raffinesse und Marktbeteiligung Dies wird durch das Wachstum des Offshore-RMB-FX-Umsatzes in diesem Jahr sowie die rasche Entwicklung im CNH-strukturierten FX-Produktmarkt unterstützt, sagte Linan Liu, Analyst bei der Deutschen Bank. CNH Option Tagesumsatz im Durchschnitt über 7 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr, 700-mal das 2010-Niveau, was eine 780 jährliche Wachstumsrate in den letzten drei Jahren Gehandelte Tenöre reichen von einem Monat bis zu einem Jahr, bis zu fünf Jahren, und Einzelhandel kann sein So viel wie US 300 Millionen auf US 500 Millionen Das beträchtliche Wachstum in CNH-Option ersetzt, dass in der Onshore CNY lieferbare FX Optionen Markt und CNY NDF nicht lieferbare Forwards Optionen Markt, schrieb sie in einem Oktober 28 Bericht. Weiterhin CNH FX Option Umsatz Hat traditionell große Märkte wie KRW, MYR und TWD übertroffen und ist die aktivste FX-Option im Asien-Offshore-Devisenoptionsmarkt. Dies ist zum großen Teil auf das Wachstum im Offshore-RMB-FX-Umsatz zurückzuführen, da die Einheit zunehmend als Abwicklung genutzt wird Und Rechnungswährung für grenzüberschreitenden Handel und Investitionen von globalen Unternehmen. Eine solche Marktentwicklung ist möglich, weil der CNH FX Optionsmarkt frei von regulatorischen Zwängen ist, wie zB im Onshore-Markt, wo nur Vanille - und Risikoumkehrungen gehandelt werden können. Der CNH FX Optionsmarkt bietet Flexibilität bei der Abwicklung von physischen Lieferungen oder Nettoabwicklungsoptionen und Bewertungen von USD CNH Forwards relativ zu Onshore USD CNY Forwards machen es möglich, dass Unternehmen, um attraktive Renditen zu erfassen, sagte sie. Offshore Renminbi Flüsse haben CNH FX Option Preisgestaltung auf mehrere Arten beeinflusst, sagte Liu Die erste ist, dass USD CNH FX implizite Volatilität ist gesunken Um die Tiefststände von 8 5 im Oktober 2011 auf ein historisches Tief von 1 19 Anfang September zu verzeichnen. Es liegt derzeit bei 1 3525. Zweitens hat sich die USD CNH FX Volatilitätskurve seit Jahresbeginn verstärkt, was zum Teil auf strukturierte Vorwärtsströme zurückzuführen ist , Mit Vega-Exposition weitgehend auf oder unter dem einjährigen Tenor, sagte sie Vega misst eine Option s Empfindlichkeit auf Veränderungen in der Volatilität in der zugrunde liegenden Vermögenswert. Drittens haben die CNH-strukturierten Ströme in der CNH FX-Optionsmärkte im Jahr 2013 eine eindeutige Dynamik zur Folge gehabt. Kurzfristige USD CNH implizierte Volatilität hat eine sehr niedrige Beta auf die VIX-Volatilität des S P 500-Index und / oder auf USD USD FX Volatilität gezeigt, sagte Liu. Es gibt noch einen -1 Spot USD CNY Intraday Trading Band Onshore und USD CNH und USD CNY Spot Basis Handel könnte die Preisgestaltung von USD CNH implizite FX Volatilität betroffen haben Auch Flüsse in der USD CNH FX Volatilität Markt wurden überwiegend Einweg-Verkauf Mit relativ geringer Beteiligung von institutionellen und Hedge-Fonds-Investoren. Jedoch warnt Liu, dass, wie der Markt entwickelt, gibt es drei wichtige Risiken für die Preisgestaltung Die erste ist eine breitere USD CNH Spot FX Intraday Trading-Band die Band wird wahrscheinlich auf -2 zu erweitern 2 5 in den nächsten Monaten. Der CNH-FX-Optionsmarkt dürfte anfänglich eine Kniegelenk-Reaktion sehen, und mittel - bis langfristig implizite Volatilität wird sich an die Erwartung von China anpassen, die RMB-Zwei-Wege-Volatilität zu erhöhen. Da wir jedoch erwarten, dass der CNH-Strukturmarkt ein starkes Wachstum aufrechterhält, Wir glauben, dass Unternehmen FX-Absicherungsaktivitäten sowie Händler-Positionierung entscheidend sind, um das Marktrisiko-Rendite-Profil zu beurteilen, sagte sie. Zweitens könnte das Aufwärtsrisiko für den USD-CNH-Spot den strukturierten Vorwärtsmarkt verletzen, als ein Halt in der CNH-Wertschätzung gegenüber dem USD könnte dazu führen, dass Unternehmen Mark-to-Market-Verluste erleiden und ein großes Abwickeln dieser Strukturen auslösen. In diesem Fall würden die Händler einem nicht vernachlässigbaren Kontrahentenrisiko von Gesellschaften mit strukturierten Vorwärtsrisiken ausgesetzt sein, sagte sie CNH FX implizite Volatilität ist in der Nähe von historischen Tiefstständen und das Risiko der Federal Reserve Tapering Anfang nächsten Jahres bietet Unterstützung für USD Stärke und USD CNH Spot Band Erweiterung der Volatilität Kurve ist am ehesten nach oben verschieben Darüber hinaus ist der jüngste Zusammenbruch in der USD CNH forward macht Strukturierte Forwards viel weniger attraktiv durch die Kompression in CNH tragen von 3 5 im Juni auf 1 67. Während der Offshore-RMB-Markt ist noch in den frühen Stadien, glauben wir, dass die aufkeimende CNH FX Option und strukturierte Produkte Markt im Jahr 2013 markiert den Beginn der Die Markt-Raffinesse-Stadium eine neue Bühne untermauert durch schnelle Produktinnovation, erhöhte Marktliquidität und effizientere Preisfindung Entdeckung von zugrunde liegenden Vermögenswerte, zu FX und Preise Derivate Produkte, sagte Liu. Die unausgewogene Positionierung auf dem Markt für strukturierte Produkte deutet jedoch darauf hin, dass der Markt mehr Quantität und Vielfalt an investitionsartigen CNH-strukturierten Produkten liefern muss. Überarbeitete ISDA Offshore-lieferbare CNY-Transaktionsstörung Fallback-Matrix veröffentlicht am 8. September 2016 Hinweis Dies ersetzt die Version vom Datum 28. Januar 2014.Die überarbeitete Fallback Matrix spiegelt die Änderung in der Publikationszeit der TMA USD CNY HK Spot Rate. Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - Überarbeitete ISDA Offshore Deliverable CNY Transaktionsstörung Fallback Matrix. Guide zu ISDA und EMTA FX Derivat-Dokumentation und Währungsrechnungen 10. Juni 2015. Dieser Leitfaden für ISDA - und EMTA-Devisenderivate-Dokumentation und Währungsbestimmungen Der Leitfaden soll die Marktteilnehmer über die verschiedenen Veröffentlichungen von ISDA und EMTA in Bezug auf FX - und Währungsderivatendokumentationen informieren und dort finden Veröffentlichungen auf den ISDA - und EMTA-Websites ISDA und EMTA können den Leitfaden in Zukunft auch weiterhin ergänzen, um zusätzliche Veröffentlichungen und Bestimmungen zu enthalten. Free Download Klicken Sie hier um das Download-PDF-Format anzuzeigen 2014 Multilateraler Änderungsvertrag für IDR Nicht lieferbare FX - und Währungsoptionsgeschäfte , Nicht lieferbare Swap-Transaktionen und bestimmte andere Transaktionen Geöffnet vom 4. März 2014 bis 5.00 Uhr Singapur-Zeit am 25. März 2014.SFEMC, ISDA und EMTA verlängern die Einreichungsfrist Bitte senden Sie die gesamte IDR-MAA und nicht nur die Signatur Seite per E-Mail gescannt Kopie bis um 12 Uhr Singapur Zeit am Mittwoch 26. März 2014 Die Original-Hardcopy kann Clifford Chance Pte Ltd erreichen 12 Marina Boulevard, 25. Stock, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Singapur 018982 für die Aufmerksamkeit von Paul Landless Nach dem 26. März Bitte beachten Sie, dass dies die absolute späteste Zeit ist, dass Einreichungen akzeptiert werden, da die Liste der Anhänger am Mittwoch abgeschlossen sein muss, um den anhängigen Banken die Möglichkeit zu geben, die Notwendigkeit zu tun. ABS Benchmarks Administration Co Pte Ltd ABS Co, in Absprache Mit dem Singapore Foreign Exchange Market Committee SFEMC hatte am 18. Februar 2014 angekündigt, dass es den USD-IDR-Kassakurs-Benchmark, der als IDR VWAP oder IDR03 bezeichnet wird, in den 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen mit dem letzten Tag der Veröffentlichung am 27. März 2014 einstellen wird Es wurde beschlossen, dass die oben genannte Benchmark nicht mehr notwendig ist, da die Entwicklung eines Onshore-USD-IDR-Kassakurs-Benchmarks ist. Der Onshore-USD-IDR-Rating-Benchmark wird von der Bank Indonesia gemeldet und auf ihrer Website veröffentlicht und wird als IDR JISDOR oder IDR04 bezeichnet Die 1998 FX und Währung Option Definitions. IDR VWAP IDR03, die ein Benchmark basiert auf einer gehandelten Methodik begann am 6. August 2013 und die SFEMC hatte im Juni 2013 empfohlen, dass die Marktteilnehmer auf IDR VWAP IDR03 anstelle von IDR ABS oder IDR01, die war ein Benchmark basiert auf einer beurteilten Methodik, die am 5. August 2013 eingestellt wurde. Als IDR JISDOR IDR04 erst im Mai 2013 gestartet wurde, hatte die SFEMC es im Juni 2013 vorzeitig veranlasst, einen Umzug nach IDR JISDOR IDR04 zu empfehlen. Das SFEMC hat das jetzt empfohlen IDR JISDOR IDR04 auf NDF und andere relevante Verträge mit Bezug auf IDR angewendet werden, die am oder nach dem 28. März 2014 eingegangen werden können. Die SFEMC hat auch empfohlen, dass sich die Parteien einverstanden erklären, ihre bestehenden NDF und andere relevante Verträge, die auf IDR VWAP IDR03 verweisen, zu verweisen Herausragende am 28. März 2014, um auf IDR JISDOR IDR04 zu verweisen. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an die ABS Co und SFEMC Pressemitteilung, SFEMC-Anweisung und verwandten Materialien. Klicken Sie hier für SFEMC-Anweisung. Klicken Sie hier für SFEMC Erläuternde Anmerkung. Diese multilaterale Änderung Vereinbarung IDR-MAA wurde veröffentlicht, um Parteien zu unterstützen, die die oben genannten Änderungen vornehmen möchten. Die IDR-MAA ist für ISDA-Mitglieder und Nichtmitglieder offen. Sie müssen keine Gebühr zahlen, um sich bei der IDR-MAA anzumelden. Bitte beachten Sie, dass Sie unterschreiben müssen Bis zum IDR-MAA bis spätestens 17.00 Uhr Singapur-Zeit am 25. März 2014 ISDA und EMTA werden auf ihren Webseiten die Liste der Parteien veröffentlichen, die sich bei der IDR-MAA angemeldet haben, aber nur für Mitgliederzugang Die Liste wird auch sein Zirkuliert an alle Parteien, die sich bei der IDR-MAA angemeldet haben. Bitte beachten Sie die Anleitung zur Unterschrift an die IDR-MAA für weitere Details. Free Download Klicken Sie hier um das PDF-Format herunterzuladen - IDR-MAA Klicken Sie hier, um das Download-Format zu sehen - IDR-MAA Signatur Seite. Für Parteien, die die Änderungen bilateral statt der Anmeldung an der IDR-MAA wünschen möchten, wurde auch eine bilaterale Form der IDR-MAA veröffentlicht. Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - Bilaterale Form von IDR-MAA. Für Banken, die ihre Großhandelskunden über die Änderung und die Übergangsregelungen informieren möchten, wurde eine vorgeschlagene Form des Informationsschreibens an ihre Großhandelskunden veröffentlicht. Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - ISDA S Vorgeschlagene Form der Post-Publikation Brief an Großkunden Kunden auf der USD IDR Spot Rate Benchmark Change. The vollständige Liste der Institutionen, die sich bei der IDR-MAA angemeldet haben, finden Sie auf der Mitglieder-Portal-Abschnitt der ISDA-Website ISDA wird dies zu aktualisieren Liste periodisch. Revised Zusätzliche Disruption Event-Bestimmungen für eine Offshore-lieferbare CNY-Transaktion und ISDA Offshore Deliverable CNY Transaktionsstörung Fallback Matrix veröffentlicht am 28. Januar 2014 Hinweis Dies ersetzt Version vom 14. Oktober 2011 Beachten Sie, dass die überarbeitete Fallback-Matrix wurde durch das Dokument veröffentlicht ersetzt 8. September 2016. Die überarbeiteten und angepassten Zusatzbestimmungen, die Fallback-Matrix und die Form der Bestätigung wurden im Lichte der Eröffnung neuer Offshore-RMB-Handelszentren im Jahr 2013 veröffentlicht. Die überarbeiteten Dokumente ermöglichen es den Parteien, mehrere Offshore-CNY-Zentren für die Auslösung eines CNY Disruption Event Es wurden keine wesentlichen Änderungen an der Definition von CNY Disruption Event oder dem Disruption Fallbacks. Free Download Klicken Sie hier, um den Download zu sehen Word-Format - Überarbeitete zusätzliche Disruption Event-Bestimmungen für eine Offshore-lieferbare CNY-Transaktion Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - Überarbeitete ISDA Offshore-lieferbare CNY-Transaktionsstörung Fallback-Matrix Beachten Sie, dass die überarbeitete Fallback-Matrix durch das am 8. September 2016 veröffentlichte Dokument ersetzt wurde Klicken Sie hier, um den Download zu sehen Word-Format - Überarbeitete Form der Bestätigung für die Einbeziehung von Zusatzbestimmungen und Fallback-Matrix. QUICK START USER S GUIDE Und EMPFOHLENE PRAKTIKEN FÜR DAS ISDA MASTER FX NOVATION UND STORNIERUNGSPROTOKOLL 28. Oktober 2013. Diese Kurzanleitung Benutzerhandbuch und empfohlene Praktiken Die empfohlenen Praktiken sollen einen Schritt für Schritt Überblick über den Prozess der Novating von Devisen - und Währungsoptionsgeschäften unter geben Das ISDA-Master-FX-Novation und das Stornierungsprotokoll das FX-Novation-Protokoll, das am 25. März 2011 von ISDA veröffentlicht wurde. Insbesondere sollten diese empfohlenen Praktiken auf die Entscheidungen und Variationen, die die Parteien, die das FX-Novation-Protokoll eingehalten haben, aufmerksam machen und vorschlagen Um zu untersuchen, dass Transaktionen in Erwägung gezogen werden können. Diese empfohlenen Praktiken sorgen für einen prägnanten Überblick über die verschiedenen Stufen des Novationsprozesses, die im FX Novation Protocol dargelegt sind. Es wird mit einem Aufzählungspunkt-Ansatz eingerichtet, um klare Empfehlungen zu liefern. Obwohl die Parteien einer Novation Sind nicht verpflichtet, sich an die empfohlenen Praktiken zu halten. Adhärierende Parteien werden ermutigt, die hierin enthaltenen Richtlinien zu befolgen, um eine Vereinheitlichung des Novationsprozesses zu unterstützen. Klicken Sie hier, um Download PDF-Format anzusehen 2013 Multilaterale Änderungsvereinbarung für bestimmte asiatische Währung Nicht lieferbare FX - und Währungsoptionsgeschäfte mit nicht lieferbaren Swap-Transaktionen Ergänzungs - und sonstigen Transaktionen Ergänzung hiermit geöffnet vom 5. Juli bis 2. August 2013. Auf Wunsch ihrer Mitglieder werden ISDA und EMTA eine Einreichung per E-Mail oder Fax akzeptieren 65- 6410 2288 der ordnungsgemäß unterschriebenen FX-MAA bis 12 Uhr Mitternacht New York Zeit am Freitag 2. August 2013 Die Original-Hardcopy erreichen Clifford Chance Pte Ltd 12 Marina Boulevard, 25. Stock, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Singapur 018982 für Die Aufmerksamkeit von Paul Landless nach August 2 Bitte beachten Sie, dass dies die absolute späteste Zeit, dass Einreichungen werden akzeptiert werden, wie die Liste der Anhänger muss abgeschlossen sein und am Montagmorgen Singapur Zeit, um adhärierende Banken, um die Notwendigkeit zu tun Banken in Singapur ABS, in Absprache mit dem Singapore Foreign Exchange Market Committee SFEMC hatte am 14. Juni 2013 eine Reihe von Änderungen an den ABS-Finanz-Benchmarks angekündigt, um die Robustheit, Transparenz und Effizienz des Benchmark-Beitragsprozesses in Singapur zu erhöhen Weitere Informationen finden Sie in der ABS - und SFEMC-Pressemitteilung, SFEMC-Statement und verwandten Materialien. Klicken Sie hier für ABS und SFEMC Pressemitteilung. Klicken Sie hier für SFEMC-Anweisung. Klicken Sie hier für ABS Trading Protocol. Klicken Sie hier für ABS Industry FAQs. Klicken Sie hier Für Blue Book Updates Benchmark Rate Setting. Klicken Sie hier für SFEMC Erläuternde Anmerkung. Klicken Sie hier für SFEMC s Vorgeschlagene Form der Post-Publikation Brief an Großkunden Kunden auf FX Benchmark Änderungen, wo Vor-Publikation Brief gesendet wurde. Klicken Sie hier für SFEMC s Vorgeschlagene Formular Des Post-Publikationsbriefes an Großkunden auf FX-Benchmark-Änderungen, in denen der Vorveröffentlichungsbrief nicht versandt wurde. Um einen reibungslosen Übergang zu den neuen Benchmarks zu ermöglichen, hat das SFEMC eine Reihe von Empfehlungen abgegeben, darunter auch die Parteien einverstanden sein sollten Die NDF und andere einschlägige Verträge, die auf die am 6. August 2013 ausstehenden SGD-, THB-, IDR - oder MYR-Kassenzahl-Benchmarks verweisen, auf die NDF und andere einschlägige Verträge, die am 6. August 2013 ausstehen, um die neuen Kassakurs-Benchmarks für SGD, THB oder IDR oder den bestehenden Onshore-MYR-Rating-Benchmark anzugeben. Dieser multilaterale Änderungsvertrag FX-MAA wurde veröffentlicht, um Parteien zu unterstützen, die die oben genannten Änderungen vornehmen möchten. Die FX-MAA ist für ISDA-Mitglieder und Nichtmitglieder offen. Sie müssen keine Gebühr bezahlen, um sich bei der FX-MAA zu registrieren Beachten Sie, dass Sie sich bis zum FX-MAA bis spätestens 17.00 Uhr anmelden müssen. Singapur-Zeit am 2. August 2013 ISDA und EMTA veröffentlichen auf ihren Webseiten die Liste der Parteien, die sich bei der FX-MAA angemeldet haben, aber nur für Mitgliederzugang Die Liste wird auch an alle Parteien weitergegeben, die sich an der FX-MAA angemeldet haben. Bitte beachten Sie die Anleitung zur Unterschrift an die FX-MAA für weitere Details. Free Download Klicken Sie hier um das PDF-Format herunterzuladen - FX-MAA Klicken Sie hier Zum download download Word-Format - FX-MAA Signatur-Seite. Für Parteien, die die Änderungen bilateral statt der Anmeldung an der FX-MAA wünschen möchten, wurden auch zwei Versionen einer bilateralen Form der FX-MAA veröffentlicht. Free Download Klicken Sie hier, um den Download zu sehen Word-Format - Bilaterale Form von FX-MAA Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - Bilaterale Form von FX-MAA Kontrollkästchen. Die vollständige Liste der Institutionen, die sich bis zum FX-MAA angemeldet haben, finden Sie auf der Mitglieder Portal-Bereich der ISDA-Website ISDA wird diese Liste regelmäßig aktualisieren Eine Liste der SFEMC - und ABS-Bankmitglieder, die sich bei der FX-MAA angemeldet haben, ist auf der SFEMC-Website unter www. Chostic.- Hier klicken für ISDA-Webinar auf der FX - MAA ISDA Webinar auf der FX-MAA SLIDES. June 2013 Volatility Swap und Variance Swap Ergänzung zu den 1998 ISDA FX und Währung Option Definitionen 3. Juli 2013. Juni 2013 Volatility Swap und Variance Swap Supplement enthält Begriffe und eine Vorlage für eine Volatility Swap Und ein Abweichungs-Swap als Änderung der 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen sowie des Anhangs zu den FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998. Ergänzend ersetzt diese Ergänzung die Mai 2011 Volatility Swap Supplement auf die ISDA FX und Währung Option Definitionen von 1998.Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen pdf format.2012 Zusätzliche Bestimmungen für die optionale vorzeitige Kündigung zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen 13. März 2012. 2012 Zusätzliche Bestimmungen für optionale Early Termination beinhaltet Begriffe, eine Vorlage und Anleitung für eine optionale Early Termination als Eine Änderung der 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen sowie des Anhangs zu den FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998.Free Download Klicken Sie hier um das PDF-Format herunterzuladen - 2012 Zusätzliche Bestimmungen für die optionale Frühe Kündigung Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word-Format - Exponate Bis 2012 Zusätzliche Bestimmungen Beispiele Klicken Sie hier, um den Download zu sehen Word-Format - 2012 Zusätzliche Bestimmungen Guidance. Additional Disruption Event-Bestimmungen für eine Offshore-lieferbare CNY-Transaktion und ISDA Offshore Deliverable CNY Transaktionsstörung Fallback Matrix veröffentlicht 14. Oktober 2011. Zusätzliche Disruption Event Provisions für ein Offshore-lieferbare CNY-Transaktion Die zusätzlichen Bestimmungen und ISDA Offshore lieferbare CNY Transaktionsstörung Fallback Matrix Fallback Matrix stellt Standarddokumentation für lieferbare CNY FX Transaktionen, Währung Option Transaktionen und Swap Transaktionen, wo ein CNY Disruption Event, wie in den zusätzlichen Bestimmungen definiert, macht CNY nicht lieferbar Bitte beachten Sie, dass die Fallback-Matrix von Zeit zu Zeit geändert werden kann, um neue Währungspaare wie in den Zusatzbestimmungen definiert einzuschließen. Für Ihre Bequemlichkeit haben wir ein Beispiel für eine Bestätigung beigefügt, die markiert ist, um zu zeigen, wie die Marktteilnehmer die Zusatzbestimmungen annehmen möchten Und Fallback Matrix kann dies tun. Free Download Klicken Sie hier, um den Download zu sehen Word-Format - Zusätzliche Disruption Event-Bestimmungen für eine Offshore-lieferbare CNY-Transaktion Klicken Sie hier um das Download-Wort-Format - ISDA Offshore Deliverable CNY Transaktionsstörung Fallback Matrix Klicken Sie hier, um Download Word-Format - Form der Bestätigung für die Einbeziehung von Zusatzbestimmungen und Fallback Matrix. Letter Vereinbarung in Bezug auf die zusätzlichen Disruption Event Bestimmungen für eine Offshore Deliverable CNY Transaktion veröffentlicht 27. Februar 2012.Dieses Seitenschreiben ermöglicht es Parteien, die CNH Transaktionen, die zwischen eingegangen sind, zu ändern Sie sind mit Ausnahme derjenigen, die im Zeitplan des Seitenschreibens identifiziert wurden, unabhängig davon, ob die CNH-Transaktionen auf einer elektronischen Plattform, z. B. der SWIFT-Plattform, bestätigt oder durch eine schriftliche Bestätigung nachgewiesen werden. Der Zweck des Seitenschreibens besteht darin, die zusätzlichen Störungsereignisregelungen anzuwenden Eine Offshore-lieferbare CNY-Transaktion und die Fallback-Matrix, die von ISDA am 14. Oktober 2011 in der geänderten und ergänzt von Zeit zu Zeit zu diesen CNH Transactions. Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen Word Format.2005 Barrier Option Ergänzung zum 1998 FX und Währung Option Definitions REVISED VERSION - veröffentlicht am 5. Mai 2006. Zwei technische Revisionen wurden an der Barrier Option Supplement 2005 für die 1998 FX und Currency Option Definitions 2005 Ergänzung, die erstmals am 6. Dezember 2005 veröffentlicht wurde, durchgeführt. Die erste Revision schlägt vor, wie man die 2005 Ergänzung zu einer Barrier - oder Binäroptionstransaktion. Die zweite Revision beschreibt weiter die Vorgehensweise für die Konventionen für die Angabe von Währungspaaren in der Währung Paar Matrix, die mit dem 2005 Supplement veröffentlicht wurde. Free Download Klicken Sie hier um Download PDF-Format - 2005 Barriere Option Ergänzung Revised Version Klicken Sie hier, um das Download-Wort-Format zu sehen - Barrier Option Bestätigungen Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format anzuzeigen - Währung Paar Matrix.2005 Barrier Option Ergänzung zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen Dezember 06, 2005. 2005 Barrier Option Ergänzung zu Die 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen Die Ergänzung von 2005 wird es den Marktteilnehmern ermöglichen, eine Vielzahl von Barrieren - und Binäroptionen im Rahmen der 1998 Definitionen klar zu dokumentieren. Die Ergänzung von 2005 enthält gemeinsame Bezugsbedingungen für einen wachsenden Sektor des Devisenmarktes und sollte Bieten die Vorteile von effizienten Dokumentationsprozessen und eine verbesserte Rechtssicherheit für die Marktteilnehmer. Exhibits zum Supplement 2005 ergänzen, wie Barriere und binäre Optionen unter seinen Bedingungen bestätigt werden können, und begleitende Praxis Notes erklären ihre Bestimmungen Matrizen mit Best-Practice-Empfehlungen für die Festlegung bestimmter Bestätigungsbedingungen Unter der Ergänzung von 2005 werden auch veröffentlicht und werden regelmäßig von den Co-Sponsoren aktualisiert. Free Download Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format anzusehen - 2005 Barrier-Optionen Supplement-Definitionen Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format anzuzeigen - 2005 Barrier Option Ergänzung Übungshinweise Klicken Sie hier Zum Download Download-PDF-Format - Währung Paar Matrix. Non-Deliverable Cross Currency FX Transaktionen Ergänzung 31. Mai 2011. Die Non-Deliverable Cross Currency FX Transactions Supplement enthält Begriffe zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen die 1998 Definitionen, die erforderlich sind, um zu erleichtern Die Dokumentation der nicht lieferbaren Cross Currency FX Transaktionen. Free Download Klicken Sie hier, um Download pdf Format. May 2011 Volatility Swap Supplement zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen 3. Juni 2011. Mai 2011 Volatility Swap Supplement enthält Begriffe und eine Vorlage Für einen Volatility Swap als eine Änderung der 1998 FX und Währung Option Definitionen und der Anhang zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen, respectively. Free Download Klicken Sie hier, um Download pdf format. English und Bahasa indonesischen Übersetzung von FX Glossary veröffentlicht am 4. Januar , 2011 Das FX-Glossar enthält relevante Bestimmungen aus den FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998 in der durch die Barrier-Option-Ergänzung 2005 geänderten Fassung zur Dokumentation der folgenden Transaktionen. Lieferbare USD-IDR-FX-Spots, FX-Forwards und FX-SwapsDeliverable USD IDR-Put und Call Währungsoptionen, und. Deliverable USD IDR binäre Optionen. Free Download Klicken Sie hier, um Download pdf Format. Vietnamese Übersetzung von FX Glossary veröffentlicht 25. April 2011 Das FX Glossar enthält relevante Bestimmungen aus der 1998 FX und Währung Option Definitionen, in der Fassung der 2005 Barrier Option Supplement, für die Dokumentation der folgenden Transaktionen. Deliverable USD VND FX Spots, FX Forwards und FX Swaps. Deliverable USD VND setzen und Call Currency Optionen, und. Deliverable USD VND binäre Optionen. Free Download Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format anzeigen. Vietnamesische Übersetzung von Bestätigungsvorlagen veröffentlicht 25. April 2011 Die Vorlagen, die in Verbindung mit dem FX Glossar und dem Tarifglossar verwendet werden sollen, dienen dazu, die folgenden Arten von Transaktionen zu dokumentieren. Deliverable USD VND FX Spots, FX Forwards und FX Swaps. Deliverable USD VND setzen und rufen Währungsoptionen. Deliverable USD VND binäre Optionen. Deliverable und Non-Deliverable USD oder VND Zinsswaps und. Deliverable und Non-Deliverable USD VND Cross Currency Swaps. Free Download Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format anzeigen. Englisch und Bahasa Indonesische Übersetzung von Bestätigungen für bestimmte Arten von FX und Raten Transaktionen veröffentlicht 4. Januar 2011 Die Vorlagen, die in Verbindung mit dem FX Glossar und dem Tarif-Glossar verwendet werden sollen, dienen dazu, die folgenden Arten von Transaktionen zu dokumentieren. Lieferbare USD IDR FX Spots, FX Forwards und FX Swaps. Deliverable USD IDR setzen und Call Currency Optionen. Deliverable USD IDR binäre Optionen. Deliverable und Non-Deliverable USD oder IDR Zinsswaps und. Deliverable und Non-Deliverable USD IDR Cross Currency Swaps. Free Download Klicken Sie hier, um das Download-Format zu sehen. Zusätzliche Bestimmungen für die Verwendung mit einer verfügbaren Währungsunterbrechung und ISDA lieferbare Währungsunterbrechung Fallback Matrix veröffentlicht am 3. November 2008. Zusätzliche Bestimmungen für die Verwendung mit einer verfügbaren Währungsstörung Zusätzliche Bestimmungen und ISDA Deliverable Währung Disruption Fallback Matrix Fallback Matrix stellt Standarddokumentation für lieferbare Zinsswaps zur Verfügung, bei denen ein Deliverable Currency Disruption Event, wie in den Zusatzbestimmungen definiert, die Referenzwährung, wie in den Zusatzbestimmungen definiert, nicht erstattungsfähig ist. Bitte beachten Sie, dass die Fallback Matrix ab der Zeit geändert werden kann Um neue Referenzwährungen oder Währungspaare einzuschließen, wie sie in den Zusatzbestimmungen definiert sind. Für Ihre Bequemlichkeit haben wir ein anschauliches Beispiel von Exhibit II-A an die 2006 ISDA Definitions Zusätzliche Bestimmungen für eine Bestätigung einer Swap-Transaktion, die a ist, beigefügt Rate Swap Transaction oder Cross-Currency Rate Swap Transaktion markiert, um zu zeigen, wie die Marktteilnehmer, die die zusätzlichen Bestimmungen und Fallback Matrix annehmen möchten, dies tun können. Free Download Klicken Sie hier, um Download-Wort-Format - Zusätzliche Bestimmungen für die Verwendung mit einer verfügbaren Währung Disruption Klicken Sie hier Um das Download-Wortformat zu sehen - ISDA Lieferbare Währungsunterbrechung Fallback Matrix Klicken Sie hier, um das Download-Wortformat anzuzeigen - Ausstellung II-A - Form der Bestätigung für die Einbeziehung von Zusatzbestimmungen und Matrix. Amendment zu den 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen, veröffentlicht am 5. Juni 2008. Die Abänderung von Abschnitt 1 11 der FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998, die am 5. Juni 2008 veröffentlicht wurde, befasst sich mit der Migration vom TARGET-Zahlungssystem zum TARGET2-Zahlungssystem. Freier Download Klicken Sie hier, um das Download-Wortformat zu sehen. Änderungen in Anhang A zu Die FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998. Das Kompendium umfasst alle Änderungen des Anhangs A zu den FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998, die seit dem 20. Juni 2001 elektronisch veröffentlicht wurden. Klicken Sie hier, um das Download-PDF-Format anzusehen - AKTUALISIERTE VERSION - veröffentlicht November 10, 2016 Klicken Sie hier um das Download-PDF-Format anzusehen - AKTUALISIERTE VERSION - veröffentlicht am 14. September 2015 Klicken Sie hier, um das Download-PDF-Format anzusehen - veröffentlicht am 26. August 2013. Ergänzungen zu Anhang A der FX - und Währungsoptionsdefinitionen von 1998. Überarbeitete Anhang A bis 1998 FX - und Währungsoptionsdefinitionen. Anhang A enthält Währungs - und Währungstermin-Zinsdefinitionen und andere damit zusammenhängende Definitionen und Bestimmungen für die Verwendung bei der Dokumentation von Devisen - und Währungsoptionsgeschäften einschließlich nichtlieferbarer Transaktionen im Rahmen der 1998 Definitionen Anhang A, datiert und wirksam am 25. September 2000, enthält alle zuvor veröffentlichten Änderungen der Anlage von Anhang A im März 1998. Darüber hinaus wurden veraltete Zinsquellendefinitionen gelöscht, es wurden mehrere neue Quellenquellendefinitionen hinzugefügt und Änderungen an bestehenden existiert Quelldefinitionen zu definieren, um sie genauer zu machen. Andere Begriffe wurden in der Version von Anhang A vom 25. September 2000 überarbeitet, um die Marktpraxis in den nicht lieferbaren Devisenmärkten besser zu reflektieren. Besonders die Definition der Währungsreferenzhändler wurde überarbeitet Zwischen den Polling-Verfahren zu unterscheiden, die durchgeführt werden sollen, wenn dieser Begriff im gewöhnlichen Verlauf verwendet wird, um einen Abrechnungssatz zu bestimmen, im Gegensatz zu dem Zeitpunkt, zu dem dieser Begriff als Fallback-Rate-Mechanismus beim Auftreten einer Marktstörung verwendet wird. Die Definition des festgelegten Betrags Wurde auch überarbeitet. Free Download Klicken Sie hier, um Download-PDF-Format. Annex A zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen. Annex A zu den 1998 FX und Währung Option Definitionen, veröffentlicht im März 1998, ergänzt und ist Teil der 1998 FX Und Währungsoptionsdefinitionen Anhang A, der in Form eines Drei-Ring-Binders vorliegt, erlaubt die Einbeziehung von späteren Ergänzungen und Änderungen, enthält Währungs - und Währungstermin-Definitionen und bestimmte andere damit zusammenhängende Definitionen und Bestimmungen. Free Download Klicken Sie hier um den Download zu sehen Pdf format. CNH Tracker-Banken starten neue Yuan FX Optionen für Unternehmen in China. By Michelle Chen HONG KONG. HONG KONG Aug 7 Eine Reihe von Banken haben begonnen, neue strukturierte Währungsoption Produkte, die auf Yuan für ihre Firmenkunden in China in Die vergangene Woche, nach Peking erleichtert Kontrollen auf Yuan-Derivate in diesem Monat. Dies wird ausrüsten chinesischen Importeure und Exporteure mit anspruchsvolleren Finanzinstrumente, die ihnen helfen, besser abdecken Währungsrisiko vor dem Hintergrund eines mehr volatilen Yuan in diesem Jahr. China s State Administration von Foreign Exchange SAFE kündigte im Juni an, dass Banken erlaubt werden könnten, diversifizierte Optionsprodukte anzubieten, die Kauf - und Verkaufsoptionen kombinieren können, anstatt sie auf eine einfache Optionsstruktur zu beschränken. Eine Option ist ein Werkzeug, das dem Besitzer das Recht gibt, aber nicht das Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert zu einem bestimmten Preis. Deutsche Bank sagte am vergangenen Freitag hatte es die erste Serie von Yuan Option Trades für Mengniu Dairy und anderen chinesischen Unternehmen in der chemischen, Kohle, Landwirtschaft und Fertigungsindustrie. HSBC und DBS durchgeführt Sagte auch, dass sie ähnliche Geschäfte für ihre Kunden abgeschlossen haben. Diese Handelsinstrumente, wie FX Call Spreads, ermöglichen es Unternehmen, Risiken zu minimieren und zu erfassen, die mit Wechselkursschwankungen in einem Zwei-Wege-Währungsmarkt im Vergleich zu grundlegenden Optionen verbunden sind. Die chinesische Währung erlebt Seine am meisten anhaltende Abschreibung jemals zu Beginn des Jahres als die Zentralbank sprang in den Markt zu schütteln heißes Geld, das auf Non-Stop-Aufwertung seiner Währung spekuliert. Jedoch hat es stetige Gewinne seit Ende Mai gesehen, auch als die Menschen s Bank of China PBOC allmählich geschwächt den offiziellen Mittelpunkt Die Kassakurs überquerte den Mittelpunkt auf die starke Seite am Mittwoch, das erste Mal seit September 2012. Die viel stärkeren Schwankungen des Yuan fingen chinesische Unternehmen, die selten abgesichert FX Risiken angesichts der Währung stetig geschätzt for years, off guard and forced many of them to start using derivatives to avoid further losses. Heavy hot money inflows seen earlier largely reflected exporters frontloading their FX selling needs, while importers have been under-hedged and now have to cover their short dollar positions , HSBC analysts said in a report. China is accelerating the pace to reform its domestic foreign exchange market by allowing the yuan to trade more freely, widening its daily trading band in March and letting banks set yuan dollar FX rates for retail clients. In early July, it let banks freely set their own exchange rates for the yuan against the dollar in over-the-counter transactions, a major step towards allowing more market forces to determine the direction of the currency. Letting the market price the yuan against the dollar is a pre-requisite for wider liberalisation, and at the same time decreases the need for Beijing to accrue dollar reserves in the name of managing the exchange rate. Most analysts believe the yuan will strengthen moderately for the rest of the year on stabilisation in economic growth and supportive trade flows, though uncertainty remains given capital outflows that began in the second quarter. IFC, a member of the World Bank Group, added 750 million yuan 121 6 million to an outstanding three-year London-listed dim sum bond on Wednesday, raising the total size to 2 75 billion yuan, the largest debt denominated in the yuan that ever listed on the bourse. Robust offshore yuan activity Loans denominated in the yuan amounted to 139 4 billion yuan by the end of June, up 21 percent from the end of last year, according to the Hong Kong Monetary Authority HKMA Daily trading volume of yuan spots and forwards is close to 30 billion, compared with 20 billion at the end of 2013. Yuan deposits in Hong Kong fell to 925 9 billion yuan 150 billion in June, down 3 1 percent from a month earlier, the HKMA said on Thursday Cross-border trade settled in yuan rose 19 8 percent to 531 8 billion yuan on a month-on-month basis. CHART OF THE WEEK. Hong Kong s yuan loans increase steadily. RECENT STORIES CNH Tracker-China offshore yuan bond pipeline robust on refinancing pressure Commission rates for dim sum bond underwriting squeezed in first half China s booming offshore debt market not yet a global play Wanted Dim sum bond traders. More stories about the CNH market Daily onshore yuan reports Daily China money market reports Offshore yuan rate Onshore yuan rate Offshore yuan dealt Onshore yuan on CFETS THOMSON REUTERS SPEED GUIDES. d 1 US dollar 6 1685 Chinese yuan Additional reporting by Saikat Chatterjee Editing by Jacqueline Wong.