Cds Binary Option

Wie Kredit-Event Binäre Optionen können Sie in einer Credit Crisis. Credit Event Binäre Optionen CEBOs wurden erstmals von der Chicago Board Options Exchange CBOE in der zweiten Hälfte des Jahres 2007 als Mittel zur Teilnahme an der boomenden Kreditderivate-Markt Die aktivsten Kreditderivate eingeführt Zu diesem Zeitpunkt waren Credit Default Swaps CDSs, deren Markt exponentiell von einem fiktiven Wert von 180 Milliarden im Jahr 1998 auf 57 Billionen im Jahr 2007 gewachsen war, nach der Bank für International Settlements CEBOs vertreten CBOEs Versuch, CDSs und CDS zu übersetzen Indizes für eine regulierte und zentralisierte Börse. Jedoch hatten CEBOs nie eine Chance zu starten, da die Entwicklung eines robusten Marktes für sie durch die globale Kreditkrise von 2008 behindert wurde Die Chicago Board startete anschließend neu gestaltete CEBO-Verträge im März 2011 Aber drei Jahre später hatte sich der zweite Versuch nicht erfolgreicher als der erste, da die Nachfrage nach Kreditderivaten durch einen globalen Wirtschaftsboom und einen brüllenden Bullenmarkt erstickt wurde. Die Banken sind so konzipiert, dass sie Schutz vor so genannten Credit Events bieten Sind ganz anders als Standard-Call-und Put-Optionen Kredit-Veranstaltungen in der Regel beziehen sich auf drei ungünstige Entwicklungen, die ein Unternehmen Bonität Bonitätsbeurteilung oder Konkurs, Misserfolg zu zahlen Zinsen oder Principal oder Schulden Umstrukturierung beeinflussen können. Allerdings gibt die Chicago Board nur eine einzige Gutschrift Event für seine CEBOs, dh Konkurs, um jede Mehrdeutigkeit bei der Definition eines Kredit-Event zu reduzieren. CEBOs haben auch eine binäre Ergebnis, zahlen einen festen maximalen Nominalbetrag von 1.000 bei der Bestätigung eines Kredit-Veranstaltung, dh dass die zugrunde liegende Gesellschaft Konkurs erklärt hat und Wenn die Firma während der Laufzeit der Option keinen Konkurs bekundet. CEBOs werden in Penny-Inkrementen angezählt, beginnend mit einem minimal handelsfähigen Preis von 0 01 bis zu einem maximal handelsüblichen Preis von 1 00 Jeder CEBO hat einen Multiplikator von 1000 und gibt ihm einen Dollarwert zwischen 0 und 1.000 Der minimale Tickwert für ein CEBO ist also 10 dh der Multiplikator von 1000 x die minimale Tickgröße von 0 01. Der Preis oder die Prämie eines CEBO basiert auf der Summe der ermäßigten Wahrscheinlichkeiten eines Kreditereignisses Über die Laufzeit des Optionskontrakts Die Prämie spiegelt daher die Wahrscheinlichkeit eines Konkurses in der zugrunde liegenden Gesellschaft wider, die vor Ablauf der Option auftritt. Eine Prämie von 0 20 spiegelt eine 20 Konfliktwahrscheinlichkeit während der Laufzeit der Option wider, während eine Prämie von 0 35 anzeigt Eine 35 Wahrscheinlichkeit des Konkurses. Es gibt zwei Arten von CEBOs. Single-Names Dies sind CEBOs auf einem Unternehmen bekannt als die Referenz-Einheit, die ausgestellt hat oder garantiert Staatsschulden, die hervorragende CEBOs nicht alle Schulden Pflichten eines Unternehmens eher, Eine spezifische Schuldtitel, die als Referenzverpflichtung identifiziert wird, wird von CBOE verwendet, um das Auftreten eines Kreditereignisses für das Unternehmen zu identifizieren. Zum Beispiel, ab März 2014, Bank of America NYSE BAC s 3 625 2016 Senior Notes waren die Referenzverpflichtung für den Dezember 2014 CEBO auf Bank of America. Basket-CEBO Dies ist ein Paket von mehreren Referenz-Unternehmen Basket-CEBOs können entweder auf Schuldtitel von Unternehmen in der gleichen Wirtschaftssektor referenziert werden, oder Schuldverschreibungen von Unternehmen mit der gleichen Kredit-Qualität Auf der Auflistung Datum, CBOE spezifiziert verschiedene Parameter des Korbes wie seine Bestandteile und ihre Gewichte Die Wiederherstellungsrate, die der Restwert eines Unternehmens nach Konkurs ist, ist auch spezifiziert. Example eines Korb-CEBO. Für Beispiel einen Korb mit einem Nominalwert von 1.000, mit 10 gleichgewichteten Komponenten im Energiesektor 10 Gewicht pro Stück und mit einer Erholungsquote von 30 für jedes Unternehmen angegeben Die meisten Korb-CEBOs sind für mehrere Auszahlungen strukturiert, was bedeutet, dass eine Auszahlung automatisch jedes Mal ausgelöst wird Ereignis tritt für eine Komponente des Korbes, dh eine konstituierende Gesellschaft erklärt Konkurs. Die Auszahlung wird berechnet als Korb s fiktiven Wert x Gewicht der Komponente x 1 Erholungsrate Also, in diesem Beispiel, wenn ein Unternehmen erklärt Konkurs, wäre die Auszahlung 70 Würde es aus dem Korb entfernt werden und der CEBO-Vertrag würde weiter handeln Wenn zwei Unternehmen Konkurs erklären, wäre die Auszahlung 140, und so weiter Die maximale Auszahlung von 700 würde auftreten, wenn es eine globale Finanzkatastrophe und alle 10 Unternehmen in der Korb erklärte Konkurs vor dem Ablauf der CEBO. Anwendungen von CEBOs. Hedge Unternehmensschulden Eine lange Position in einem Ein-Namen-CEBO kann effektiv verwendet werden, um das Kreditrisiko eines Unternehmens Schulden zu sichern, während ein Korb-CEBO verwendet werden kann Minderung des Kreditrisikos eines bestimmten Sektors CEBOs können auch verwendet werden, um das Kreditrisiko eines Anleiheportfolios nach Bedarf anzupassen. Hedge Equity Exposure CEBOs haben eine sehr hohe Korrelation mit Put-Option Volatilität Sie können daher als Alternative zu Puts eingesetzt werden, um sich zu hecken Equity-Exposure. Hedge-Volatilität Die Korrelationen zwischen Aktienkursen, Credit Spreads und Volatilität spiegeln sich typischerweise in Zeiten finanzieller Belastungen aus, wie dies bei der globalen Finanzkrise von 2008 der Fall war. Eine lange Position in einem breit angelegten Korb-CEBO kann eine wirksame Absicherung darstellen Extreme Volatilität während solcher Zeiten. Da es sich um börsengehandelte Instrumente handelt, haben die CEBOs die Vorteile, transparent zu sein, standardisierte Begriffe zu haben und das Kontrahentenrisiko praktisch zu eliminieren. Die kleinere fiktive Größe der neu gestalteten CEBOs 1.000, im Gegensatz zu 100.000 in ihrer früheren Inkarnation Macht sie geeignet für den Einsatz durch anspruchsvolle Retail-Investoren. CEBOs, wie Optionen, können aus einem Depot gehandelt werden, so dass es eine bequeme Möglichkeit für Equity-Händler zu handeln Kredit. Der größte Nachteil der CEBOs ist, dass die erwartete Nachfrage nach diesen Produkten gescheitert ist Um CBOE zu verwirklichen, hat 2007 erstmals CEBOs auf 10 Unternehmen eingeführt und einen Monat später die CEBOs auf fünf führenden Finanzfirmen Bank of America, Citigroup NYSE C, JPMorgan Chase NYSE JPM, Goldman Sachs NYSE GS und Morgan Stanley NYSE MS, aber bis März 2014, die einzigen CEBOs zur Verfügung standen auf diesen fünf finanziellen Riesen, mit dem einzigen verfügbaren Verfall Dezember 2014.Der vorgeschlagene Übergang von Credit Default Swaps zu Austausch wie Intercontinental Exchange ICE und Chicago Mercantile Exchange CME kann weiter verringern die begrenzte Attraktivität der CEBOs zu institutionellen Investoren Allerdings scheinen CEBOs für anspruchsvolle Privatanleger besonders nützlich zu sein, da sie es ihnen ermöglichen, am Kreditmarkt teilzunehmen, der bisher die exklusive Domäne institutioneller Akteure war und ihnen auch eine Alternative zur Absicherung ihrer Schulden - und Aktienportfolios bietet. Während es wenig Nachfrage gibt Für CEBOs ab März 2014 kann der unvermeidliche Ausbruch eines wilden Bärenmarktes in den kommenden Jahren die Nachfrage nach ihnen revitalisieren und vielleicht dazu führen, dass CBOE CEBOs an mehr Emittenten anbietet.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine bestimmte Sicherheit oder einen Markt Index Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb von Bauernhöfen, privaten Haushalten und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro von Arbeit Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt Von einem Pool von Bietern. Wir haben es alles. Wir haben es alle. Forex CFD Handel mit erheblichen Risiken und kann dazu führen, dass ein Verlust größer als das investierte Kapital Aktien, Indizes, Rohstoffe und Forex werden entweder auf CFDs oder Binäre Optionen gehandelt. Forex CFD Handel beinhaltet erhebliche Risiken und Kann zu einem Verlust führen, der größer ist als das investierte Kapital Aktien, Indizes, Rohstoffe und Devisen werden entweder auf CFDs oder Binäre Optionen gehandelt. Die Finanzmärkte sind alle an einem Ort. Trade CFDs, Forex und binäre Optionen alle auf unserem fortgeschrittenen, webbasierten Handelsplattform, die mit Ihnen entworfen wurde, der Benutzer im Auge Mit unserer Plattform können Sie auf den größten Listen von Vermögenswerten in der Branche handeln Von Währungspaaren und Rohstoffen zu Aktien und Indizes haben wir alle. POPULARE VERMÖGEN DIESE WOCHE. Binäre Option. BREAKING DOWN Binary Option. Investoren können binäre Optionen attraktiv wegen ihrer scheinbaren Einfachheit, vor allem, da der Investor muss im Wesentlichen nur erraten, ob etwas spezifisch wird oder wird nicht passieren Zum Beispiel eine binäre Option kann so einfach sein, ob der Aktienkurs von ABC Die Gesellschaft wird am 25. November um 10.00 Uhr über 25 Jahre alt sein. Wenn der Aktienkurs von ABC zum vereinbarten Zeitpunkt 27 beträgt, wird die Option automatisch ausgeübt und der Optionsinhaber erhält einen voreingestellten Geldbetrag. Dritter zwischen Binär - und Plain-Vanilla-Optionen Unterscheiden sich deutlich von Vanille-Optionen Plain Vanilla-Optionen sind eine normale Art von Option, die keine Besonderheiten enthält Eine einfache Vanille-Option gibt dem Inhaber das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis am Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen, was auch ist Bekannt als eine einfache Vanille-Europameferenz Während eine binäre Option spezielle Merkmale und Bedingungen hat, wie bereits erwähnt. Binäre Optionen werden gelegentlich auf Plattformen gehandelt, die von der Securities and Exchange Commission SEC und anderen Regulierungsbehörden reguliert werden, sind aber wahrscheinlich über das Internet gehandelt Plattformen, die außerhalb von Vorschriften existieren Weil diese Plattformen außerhalb von Regulierungen tätig sind, sind die Anleger ein größeres Risiko für Betrug Umgekehrt werden Vanille-Optionen in der Regel reguliert und an großen Börsen gehandelt. Zum Beispiel kann eine binäre Options-Handelsplattform verlangen, dass der Anleger eine Summe ablegt Geld, um die Option zu erwerben Wenn die Option ausläuft out-of-the-money, was bedeutet, dass der Investor wählte die falsche Vorschlag, kann die Handelsplattform die gesamte Summe der hinterlegten Geld ohne Rückerstattung zur Verfügung gestellt. Binale Option Real World Beispiel. Assume die Futures Verträge auf den Standard Poor s 500 Index SP 500 ist der Handel bei 2.050 50 Ein Investor ist bullish und fühlt, dass die Wirtschaftsdaten, die um 8 30 Uhr freigegeben werden, die Futures-Kontrakte über 2.060 bis zum Ende des aktuellen Handelstages drücken. Die Binärrufoptionen Auf den SP 500 Index-Futures-Kontrakten, dass der Anleger 100 erhalten würde, wenn die Futures über 2.060 schließen, aber nichts, wenn es unten schließt Der Investor kauft eine binäre Call-Option für 50 Deshalb, wenn die Futures knapp über 2.060 liegen, hätte der Investor eine Gewinn von 50 oder 100 - 50.